對Occidental Petroleum(NYSE:OXY)感興趣的投資者手上擁有一個有利可圖的機會,特別是在賣出價外看跌(OTM)看跌期權以獲取額外收入方面。這種策略對已經持有OXY股票的長期投資者尤其有吸引力。
繼續採用近期價外看跌期權策略
現在繼續採用這種近期價外看跌期權短倉策略是明智的。例如,考慮10月27日到期的行權價為60.00美元的期權,其報價為0.57美元。這代表了短倉交易者近1.0%的收益,在不到三周的時間內提供了6%的下行保護。
這個收益率計算是將0.57美元除以60.00美元的行權價,得到0.95%。如果投資者每三周可以複製這個收益一次(一年17個時期),預期回報率為16%以上(0.0095 x 17 = 0.1615,或16.15%)。
實際操作如下:如果一個投資者在他們的經紀公司獲得6,000美元的現金和/或保證金,他們可以下單“賣出開倉”一份10月27日到期行權價為60.00美元的期權合約。這個動作會立即給賬戶增加57.00美元,這是賬戶的永久增加。例如,如果投資者獲得18,000美元,他們可以賣出三份短倉期權合約,導致賬戶增加171.00美元。這相當於投資的18,000美元的0.95%。
如果這個策略每三周重複一次,一年的預期回報可能達到2,907美元(即171美元 x 17)。因此,考慮到每次都使用相同的18,000美元,預期年化回報率將為16.15%(即2,907美元/18,000美元)。
了解下行風險
重要的是要承認,並非這個策略的每筆交易都會成功,有時投資者可能需要用擔保現金購買100股。這可能會不時導致未實現的資本損失。但是,優勢是投資者永遠不會被迫賣出他們已經擁有的任何股份。
這種方法適合通過時間分散成本基礎逐步積累股票頭寸的投資者。長期投資者也會欣賞他們已經從OXY股票獲得1.09%的股息收益率。此外,如果短倉交易偶爾導致額外購買股份,投資者可以賺取更多股息。另外,隨著時間的推移,投資者還可以通過賣出價外看漲期權獲取額外收入。這種多方面的策略非常適合希望維持OXY股票長倉的投資者。