初步檢查,SoFi Technologies(納斯達克:SOFI)似乎正處於上升趨勢。最引人注目的特點是SOFI股票的顯著表現。自年初以來,其股價已飆升,價值翻倍。在過去一年中,SOFI已見到略高於54%的增長,這表明潛在的轉機,此前的首次公開募股較為風波。
現在,SoFi已採取重大步驟,通過參與Instacart IPO的承銷,標誌著其進入傳統IPO市場。此前,SoFi僅通過特殊目的收購公司(SPAC)參與公共市場首次亮相。
對於像SoFi這樣的金融科技專家來說,這一決定非常重要。儘管以學生貸款再融資而聞名,但這項創業具有尾部風險,例如COVID-19大流行等不可預見事件的影響,以及隨後的學生貸款暫停償付,這可能會影響其收入。
參與傳統IPO可能會提升SoFi的聲譽,並鞏固其作為全方位金融機構而非僅僅是金融科技專家的地位。但是,這也不是沒有風險。通常,高調的IPO由行業巨頭承銷,這讓人質疑SoFi提供了什麼才能在這筆交易中獲得一席之地,正如Morningstar分析師Michael Miller所暗示的那樣。
問題仍然是:這個風險對SOFI股票是否會有回報?期權交易者提供了一些見解,儘管他們沒有給出毫不含糊的信號。
SOFI股票和異常期權活動
在9月12日收盤後,SOFI股票在Barchart的期權量異常篩選器中脫穎而出。總量達到129,852份合約,對開倉量為2.03百萬份合約。週二會話量與過去一個月平均量之間的差額為10.16%。
分解交易,看漲期權總量為83,173份合約,看跌期權為46,679份合約,得到的看跌/看漲期權量比為0.56,表示看漲情緒。看跌/看漲開倉量比也為0.67,暗示樂觀。
但是,這些比率需要謹慎解讀。儘管許多交易者對SOFI股票持樂觀態度,但其他人持悲觀態度,正如SoFi衍生品的隱含波動率(IV)曲線所顯示的那樣。
隱含波動率和風險緩解
隱含波動率(IV)類似於棒球中打擊手在不同賽局中的表現數據。在某些行權價格出現IV激增表明交易者正在考慮並減輕尾部風險。這意味著儘管許多人對SOFI股票持樂觀態度,但他們也正在為意外事件做準備。
值得注意的是,IV曲線顯示在行權價格的低端和高端都出現IV上升。這意味著交易者不僅樂觀,而且還對潛在風險進行對沖。
分析師對SOFI的看法
使SOFI股票更加複雜的是分析師的評估。華爾街的意見分歧,共識持有評級由5個強烈買入、7個持有、1個溫和賣出和3個強烈賣出組成。這一評級在過去一個季度有所惡化。
三個月前,SOFI股票享有溫和買入共識,包括6個強烈買入、5個持有和1個強烈賣出。目前的評分為3.19,與一個月前的3.07相比只有輕微改善。
此外,9.86美元的中位價格目標意味著上行空間不到10%。雖然高端目標為16美元,表明大幅增長,但最低目標為3美元,表示潛在虧損近67%。
總之,機構和散戶投資者都根據自己的風險評估對SOFI股票下注。鑑於許多機構投資者的謹慎立場,散戶投資者應謹慎看待SOFI股票。