(TSX: TWM)
卡爾加里,艾伯塔省, 2023年8月31日 /CNW/ – Tidewater Midstream and Infrastructure Ltd.(“Tidewater”或“公司”)(TSX: TWM)欣然宣佈,其已與AltaGas Ltd.(“AltaGas”)達成協議,出售其Pipestone天然氣廠(“Pipestone第一階段”)、Pipestone擴建項目(“Pipestone第二階段”,統稱“Pipestone”)、Dimsdale天然氣儲存設施(“Dimsdale”)及相關收集和其他基礎設施,總代價為6.5億美元(“該交易”),並須作出交易結束後的慣例調整。
“我們相信該交易為我們的股東釋放了巨大的價值,同時加強了我們的資產負債表,以更好地應對我們多元化的能源和能源轉型基礎設施資產組合中的機會,”Tidewater代理首席執行官Rob Colcleugh說。
Tidewater預計將該交易的所得款項淨額用於一般公司用途,包括償還其優先信貸融資的金額。完成該交易後,該公司將繼續專注於開發其餘中游、下游和可再生燃料資產的價值。
- 改善財務實力和流動性
- 該交易降低了Tidewater的資產負債表槓桿比率,並提供了顯著的財務靈活性
- 扣除交易代價後,Tidewater預計信貸融資提取金額將為零
- Tidewater將繼續採取行動以提高公司效率、盈利能力和每股現金流量
- 增強Tidewater的價值
- 極具吸引力的交易指標
- 在其Prince George煉油廠(“PGR”)成功轉型後,Tidewater的業務已準備好受益於其多元化資產基礎的全部吞吐量,並有望在短期內實現其擁有的Tidewater Renewables的合併現金流量的重大增長,該公司正處於其可再生柴油(“HDRD”)設施的最後調試階段
- PGR繼續在北美最有吸引力的煉油市場之一中產生強勁回報
- 作為加拿大首個可再生柴油煉油廠,目前正在調試的HDRD設施是Tidewater未來增長組合的一個高度戰略部件,並將使Tidewater Renewables成為能源轉型格局中的領導者
- 預計Tidewater餘下的中游資產將受益於西加拿大對天然氣處理、提取/分餾、儲存和營銷服務的強勁需求
- 該公司將繼續專注於資本效率,並將評估支持現有資產的增長舉措,同時最大限度地增加每股現金流量
在完成慣例條件後,AltaGas將以總代價6.5億美元加上Pipestone的電力租賃承擔Pipestone和Dimsdale。代價形式將為3.25億美元現金和3.25億美元AltaGas普通股。Tidewater將獲得約1250萬股AltaGas普通股。作為該交易一部分出售的資產佔Tidewater2023年經調整EBITDA的5500萬至6000萬美元。
該交易受限於對此類交易慣例的結算調整和條件,且不受任何融資條件約束。該交易還受制於Pipestone第二階段項目的正式最終投資決定(“FID”)。為促進達成FID,AltaGas與Tidewater已達成協議,成立一個新的合資企業(“Pipestone合資企業”),以推進完成該項目的最後步驟所需的開發和建設。 Pipestone合資企業的條款將允許雙方在交易未能完成的情況下,繼續就Pipestone第二階段項目開展合作。
該交易已獲Tidewater和AltaGas董事會一致批准。預計將在2023年第四季度完成交易,前提是滿足所有交易條件。Tidewater預計在交易結束後提供其更新的指引和戰略展望。
除了Tidewater的資產出售外,該公司還宣佈了執行領導團隊的幾項變動,包括:
- Jeff Scott,下游商業執行副總裁
Jeff來自Suncor,在其供應、貿易和優化組織工作了24年,先後擔任原油營銷總監,後擔任產品供應總經理。 - Matt Millard,下游運營執行副總裁
Matt自2019年Tidewater從Husky收購Prince George煉油廠以來一直在Tidewater工作。他在Prince George煉油廠為Husky工作了17年,歷任越來越高級的領導職務。 - Jared Gurevitch,中游商業執行副總裁
Jared自2017年以來一直在Tidewater工作,在中游商業和營銷方面擁有11年的經驗,最近擔任該公司的中游營銷副總裁。 - John McGougan,中游運營執行副總裁
John在上游和中游行業擁有30多年的經驗,主要在Talisman和Repsol工作。他在各個設施建設、維護、安全和資產完整方面擁有豐富的經驗,自2019年以來一直擔任Tidewater的中游運營副總裁。 - Shawn Heaney,規劃和戰略執行副總裁
Shawn在資本市場和能源行業擁有10多年的經驗,最近在美國銀行能源和電力投資銀行團隊工作。在過去的