JPMorgan Chase (NYSE:JPM) 的第三季度盈利超出預期,主要受惠於借貸成本上升和收購First Republic Bank。此次收購使利息收入創下歷史新高。
自從JPMorgan於五月救助並收購First Republic Bank後,它的淨利息收入(NII)顯著增長。NII代表銀行從貸款賺取的收入減去存款支付的成本。
儘管美國消費者表現強勁,但JPMorgan行長傑米·戴蒙已警告,地緣政治緊張局勢,包括烏克蘭戰爭和以色列衝突,可能使通貨膨脹持續高企。戴蒙將當前的全球環境描述為可能是數十年來最危險的時期。
JPMorgan報告稱,NII上升30%至229億美元。即使不計First Republic的影響,NII仍上升21%。因此,JPMorgan已將今年NII預測上調20億美元至890億美元。在這些業績公佈後,銀行股價上漲超過3%。
然而,首席財務官傑瑞米·巴納姆已警告,當前的NII水平無法持續,可能會回落至約800億美元。美聯儲保持利率穩定,但暗示未來可能提高借貸成本。
業績表現廣受好評,有人指出JPMorgan在充滿挑戰的環境下經營有效。銀行從收購和策略決定中受益,第三季度撥回11.3億美元的淨儲備,因經濟前景改善。
兼併收購(M&A)和首次公開募股(IPO)市場出現復甦跡象。然而,經濟不確定性仍影響交易活動。JPMorgan報告投資銀行業務收入下降6%。雖然投資銀行業務前景比上一季略為樂觀,但兼併交易仍存在障礙。
JPMorgan的消費者業務仍是增長的重要領域,汽車貸款和信用卡需求增加。但是,未來增長可能放緩。銀行也為法律費用支出約7億美元,包括與不道德金融家傑弗里·愛潑斯坦性交易案件相關的和解。
總結來說,JPMorgan在第三季度的表現超出預期,得益於利息收入和戰略收購。儘管投資銀行環境仍然充滿挑戰,但銀行的消費者業務繼續增長。銀行也密切監控可能影響其資本要求和業務運營的規定。