Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) 最近公布令人印象深刻的Q3 財務業績,顯示公司股價和目標價格都在向好的方向發展。這家智能軟件和服務公司的年度收入同比增長17%,達到5.58億美元,超過上季度的13%增長。
收入大幅增長的主要原因之一,約有45%,來自商業部門,其收入同比增長25%。以此增長速度,商業收入將成為Palantir規模最大的分部。
更重要的是,公司的經調整現金流量(FCF)飆升至1.41億美元,比上一季度的9,600萬美元大幅增長,FCF利潤率也提升至健康的25%,高於上一季度的18%。
簡而言之,Palantir不僅顯示出強勁且持續增長的收入和現金利潤,增長速度也在加快。這一正面趨勢推動PLTR股價上漲,目前交易價為18.59美元,上漲超過3.4%。
強勁的FCF預測提升估值
分析師預測本年度收入將增長至22.2億美元,2024年預計將進一步增長18.5%至26.3億美元。基於25%的FCF利潤率,公司未來12個月的現金流量預計將介於5.55億至6.58億美元,平均超過6億美元的FCF。
此外,假設FCF利潤率持續增長,例如2024年第四季度達到35%,2025年收入達30億美元,年度FCF可能超過10億美元。以目前的市值387億美元計算,FCF倍率只有38倍。採用50倍的FCF倍率(相當於2%的FCF回報率),估值可能升至500億美元,意味著市值增加29%,股價目標為24美元每股。
通過賣出時間價外認購權產生收入
雖然Palantir目前沒有提供股息,但股東可以通過賣出時間價外認購權產生收入。
例如,查看11月24日到期的認購權鏈,行使價為17美元的認購權(比目前股價低8.87%)的競價為0.33美元。賣出這些認購權可以立即獲得2.12%的回報(0.33/17)。每3周重複此操作17次,在未來12個月實現年化預期回報36%。
此策略不僅提供吸引的預期回報,在未來3周PLTR股價下跌時也有下side保護。
總之,投資者可以預期PLTR股價在未來一年內上漲。實際操作上,可以同時持有PLT股票和賣出時間價外認購權,既可以賺取收入,也可以等待股價升值。