半導體產業在2023年吸引了投資者的關注,主要是由於人工智慧在不斷擴大的角色所帶來的興奮,人工智慧極度依賴專門的晶片來進行高效能的運算。除了人工智慧的熱潮外,半導體已成為各種設備的重要組成部分,從智慧型手機到汽車。汽車需求的增長顯著地促進了近期觀察到的持續半導體短缺。
然而,半導體股票在本月遇到一個障礙。雖然在今年前七個月半導體股票大幅上漲54%,但八月份跟隨美國30大半導體公司的iShares半導體ETF(SOXX)下跌10.5%。儘管如此,SOXX今年仍上漲38%,超過了納斯達克綜合指數28%的增長。
未來幾天半導體股票可能會出現更多波動,特別是隨著Nvidia(NASDAQ: NVDA)8月23日的季度業績公佈。然而,對半導體的需求依然穩定,近期市場回調可能為投資優質半導體股票提供更合理的價格。讓我們看看3家值得關注的半導體公司。
ON Semiconductor
ON Semiconductor(NASDAQ:ON)已有重大改變。目前市值達397.8億美元的公司現由比利時晶圓代工廠BelGaN Group BV擁有。ON Semiconductor的晶片服務各種應用,包括智慧型手機、汽車、工業機械、醫療設備、筆記型電腦和平板電腦。
儘管8月下跌15.9%,但Onsemi股價今年上漲45.2%。公司在第二季度業績超出收入和盈利預期,雖然同比略有增長。第二季度收入維持在21億美元,每股盈利與去年同期的1.33美元相同。
Onsemi通過減少長期債務,從年初的約30億美元降至現在的約25億美元,加強了財務狀況。然而,4-6月期間的經營現金流量下降至3.908億美元,與去年同期的2.0207億美元現金流入相比,自由現金流出現了3,980萬美元的流出。
該公司已戰略性地定位自己,以受益於矽碳(SiC)的需求不斷增長,尤其是在電動汽車和可再生能源領域。
分析師預測ON下一季度將增長2.27%,雖然全年盈利預計將在2023財年下降2.63%。股票保持謹慎樂觀的前景,平均目標價為11,823美元,相當於當前水平的30%升幅。在26名分析師中,17名建議「強買」,1名建議「溫和買」,8名建議「持有」。
NXP Semiconductors NV
荷蘭半導體公司NXP(NASDAQ:NXPI)已走紅。目前市值507.2億美元的公司在汽車、工業、物聯網、移動和通信基礎設施領域提供半導體解決方案。
與更廣泛的半導體趨勢一致,NXP在8月下跌12.6%,但今年仍上漲24.7%。公司最近的季度業績表現出色,儘管收入同比保持不變。第二季度收入為33億美元,每股盈利達3.43美元-同比下降2.6%,但超過了分析師預期的3.28美元。值得注意的是,NXP過去五個季度一直超出分析師預期。
收入下降主要受工業和物聯網分部19%的年減少影響,相比之下汽車業務增長9%,對NXP收入貢獻很大。NXP與智能EV玩家Nio(NIO)在整合汽車雷達技術方面合作,進一步鞏固其在汽車領域的地位。
雖然盈利估計不太樂觀,預計當前季度和2023財年分別下降7.9%和13.5%,但股票保持謹慎樂觀的前景。在23名分析師中,9名建議「強買」,2名建議「溫和買」,12名建議「持有」。平均目標價為23,273美元,相當於當前水平的19%升幅。
STMicroelectronics NV
瑞士半導體製造商STMicroelectronics(STM)完成本次列表。公司目前市值423.2億美元。作為歐洲最大的半導體代工廠和設計公司,它在各行各業,包括汽車、工業和消費電子領域都是重要的晶片供應商。
在技術上,過去一個月STM的股價下跌14.1%,但公司今年仍上漍30%,超過了更廣泛的納斯達克表現。
第二季度,STM報告淨收入為43億美元,同比增長12.7%(略超過分析師預期的42.7億美元)。汽車分部尤其出色,同比收入增長34.4%至19.5億美元。雖然每股盈利同比增長15.2%至1.06美元,但這是STM五個季度以來首次未能達到盈利預期。
STM通過略微減少年初25.4億美元的長期債務至現在的24.7億美元,稍微改善了財務狀況。儘管經營活動現金流量同比增加24%至13億美元,但自由現金流下降9.1%至2.09億美元仍令人擔憂。
儘管如此,分析師預測盈利增長趨勢略嫌疲弱,預計當前和下一季度分別下降7.8%和22.7%,最終2023財年只有溫和的2.4%增長。
儘管如此,STM的共識評級仍為「溫和買入」,平均目標價為6150美元-相當於當前水平的33%升幅。在8名分析師中,5名建議「強買」,2名建議「持有」,1名建議「強賣」。
關鍵見解
隨著生成式人工智慧的擴張和智能設備的普及率不斷提高,全球對半導體的需求勢必大幅增長。