思科系統(NASDAQ:CSCO)已披露其2023財政第4季業績,非GAAP每股盈餘為1.14美元,超過Zacks共識預測7.55%。該公司的淨收入比去年同期增長37.3%。
第4季收入同比增長16%,達到152億美元,超過共識預測1.04%。值得注意的是,產品收入佔總收入的76.6%,大幅增長20.3%,達到110.9億美元。
在公司業務細分中,Secure Agile Networks收入同比增長33%,達到81.25億美元,超過共識預測5.85%。與此同時,End-to-End Security收入為9.87億美元,未達到Zacks共識預測3.04%。
雖然Internet for the Future收入增長3%至12.98億美元,但未達到共識預測9.29%。Optimized Application Experiences收入增長15%,達到2.14億美元,超過共識標準2.43%。
但是,協作收入同比下降12%,達到10.23億美元。其他產品產生的收入大幅下降33%,總計為200萬美元。
服務收入佔總收入的23.4%,同比輕微增長4.1%,達到35.5億美元。
第4季業績表現
在地區表現方面,思科在美洲地區的收入同比增長12%,達到907.5億美元,超過共識預測4.34%。EMEA地區的收入同比增長10%,達到393億美元,但未達到共識預測2.9%。同樣,亞太地區收入同比增長7%,達到220.3億美元,但未達到共識標準2.59%。
年度經常性收入(ARR)達2430億美元,同比增長5%。產品ARR增長更大,增長10%。
思科的非GAAP毛利率同比擴張270個基點,達到65.9%。非GAAP基礎下,產品毛利率擴張更大,達420個基點,達到65.5%。相反,服務毛利率同比收縮150個基點,定在67.5%。
非GAAP經營費用為46.5億美元,比去年同期增加14.7%。以收入計算,經營費用率下降40個基點,達到30.6%。
非GAAP經營利潤率同比擴張300個基點,達到35.4%。
財務狀況和現金流量
截至2023年7月29日,思科報告現金及現金等價物以及投資總計為2615億美元,比2023年4月29日的2329億美元增加。
總債務保持不變,於2023年7月29日為839億美元。
經營活動產生現金流量60億美元,超過上一季度的52億美元。
財政第4季度末的剩餘履約義務(RPO)達3490億美元,增長11%,其中51%的價值預計將在未來12個月內確認為收入。產品RPO增長12%,服務RPO增長9%。
未來展望
思科就2024財政年第1季度提供了指引,估計收入介乎145億至147億美元。此預測與Zacks共識預測的145.3億美元相符。
預計該季度的非GAAP毛利率將介乎64.5%至65.5%之間。
非GAAP經營利潤率預計將介乎34%至35%之間。
預計該季度的非GAAP每股收益將介乎1.02至1.04美元之間。Zacks共識預測當前為每股0.99美元,低於提供的範圍。
對2024財政年,收入預計將介乎570億至582億美元之間。同樣,非GAAP收益預計將介乎每股4.01至4.08美元之間。
2024財政年收入和盈利的共識預測分別為每股4.04美元和5828億美元。